散户为什么亏钱

净资产收益率、同比/环比净利率、各种技术指标，散户都门清，为什么实操起来还是亏钱呢？
原因很简单，就是这些东西，不是一个做短线的人看的，它们是把握长线趋势的东西，一个投机者或者说一个正经交易员是不看这些的，这些都是卖方提供研报，你选择标的物用的。

正确的打开方式是：
选择好一个标的后，看看内外盘的变化，看看所有挂单的数量，通过经验来判断这些单子中 散户/机构 的参与比例，讲究一点的再分析柚子/基金的比例，首发都不一样。

如果当日外盘明显大于内盘，那些官方网页也表示对该股票行业有出热点的，那么板块大概率是上涨的，个股也容易上涨。

然后，你需要重点关注一下几个指标变化：

先选一个趋势指标，比如MACD或者均线类指标，它代表了个股的发展趋势；再选一个摆动指标，无论是KD、CCI都可以，它代表了短期超买超卖的状态。

选好以上两类指标后，就要选择它们同时出现背离或乖离的时候，一旦产生共振就会产生方向，产生方向就拥有价值，这个价值不是所谓的金叉、死叉或者某条支撑阻挡线，而是使用这些指标背后代表的群体。一个代表了中长线人群、一个代表了炒短线人群，他们的操作产生了共振，然后再发展成钝化或忧郁，以及之后的发展方向，这个是有价值的。

在配合成交量，来预判分歧大小，这个就是所谓的量价时空背后的一整套逻辑，拆开来揉碎了，可以表达各种战法和套路。

所以说“炒股就是炒人性”，指的就是通过技术指标、窥探背后实际使用的人。

接下来，你要抓住散户和庄的心理，先说庄的心理，假如一个庄拿了10个亿，他要做的就是以相对低的成本从散户手里拿走筹码。要达到这样的效果，就要压住场外的散户不买，让场内的散户抛售，才能达到以上目的。要怎么做呢，直接买吗，问题是越买股价越高，散户越惜售，成本也越高，鼠标左键一点，不是涨停就是跌停了，而庄要控盘，需要大量低廉筹码，时间也是陈本，不能拖太久，怎么办？

吸筹分两个阶段，第一个是控制阶段，就是要完成日均成交量阶段，先要买到当日成交量金额的对应筹码，这第一步相对简单；第二步就是前面说的，低价买到足够多的货，这个比较难，需要做到场外的不抢筹，场内抛售。

可是散户又不是被你洗脑了，他们又不听你的，要解决这两个问题，就要通过第一步所拥有的筹码，来控制当日的价格涨跌，特别是开盘价的涨跌，才有可能让散户产生看涨或者看跌的预期，只要他们汉神预期，你就能拿来利用获利。

散户一旦根据你的意愿交易，你的意图就实现了。

打压股价能不能吸货？很多散户是不愿意割肉的，反而会补仓，所以压价并不是一个好办法，往往连续的下跌是缩量的，越跌越买不到，套住太多的人，只能激发场内的惜售情绪，更不愿意卖给你。

怎么让场内的散户卖？就是他有利润，但是感觉很快就要消失的时候，他最容易动摇持股信心；怎么按住场外的散户不买呢，就是让他觉得股价涨多了。这两点同时指向一个操作：那就是高开低走。

散户在获利状态下，最厌恶风险，所以高开可以让场内散户获利，低走可以让他感受到风险，利润在减小，他就容易卖给你。而高开会形成跳空缺口，那个缺口会让场外散户觉得价格高了，阻止场外胆小资金进入，所以散户喜欢跌停买入，涨停卖出就是这个原理，他们往往只看到今天的结果，不会考虑明天会不会继续涨或跌。

得而复失是散户无法接受的，心理波动最大的。

让散户得到过再失去，比亏钱还难受，散户往往对亏损由更大的忍受力，所以下跌时散户反而愿意补仓，更喜好风险，这是人性的弱点。

所以庄家要做的就是在散户风险厌恶感普遍减弱的时候，抛售筹码，而在风险厌恶感普遍增加的时候，收集筹码。你能理解这层逻辑关系，基本就能掌握K线语言的基础了。

所以说，当下为什么首板客容易挣钱，因为这种操作反人性，也利用的涨停和T+1的制度漏洞。高开越多，你能阻止买入的场外越多，能接受高开9%买入的人肯定比高开5%的人少，以此类推，然后此时的回落，即套不住场内散户，又阻止了场外散户，就形成了庄家的买入意图，这个时候的横盘更容易放量积累。

当然每个散户耐受力都不一样，不同时间、不同情绪、不同个股，手段都不同，有的人回落一个点就卖了，有的人可以接受利润回落5个点，以上只是其中一种手段，逻辑大致相同，都是为了一手克制一手接盘。

除了利润减少散户容易抛售之外，还有就是即将解套的时候，散户也容易抛售，方法和套路也是一样的，先套住散户，然后高开上攻解放他们，底层逻辑相同，也是跳空高开压住场外抢和滞涨勾引场内卖。目的都是为了快速的实现筹码收敛。

单纯靠打压和拉升来实现吸货都是比较困难的，突发性事件除外。让场内的散户一会儿觉得自己是股神，一会认为自己判断出错了，庄家就成功一半了，俗称的打一巴掌给个枣吃。

了解了这些，作为一个散户就要明白一个道理：“投机票追涨，投资票追跌，投机票杀跌，投资票杀涨”。本身没啥问题，但是为啥亏钱呢？

因为追涨杀跌也有技巧，亏钱不是因为追涨杀跌，而是大概率追慢了，个股积累了很多获利盘之后再追导致的，或者刚开始涨的时候追，滞涨了一段时间，一个回调就怕它下跌，然后卖飞。

涨是不可能引发多数投资者看空的，某只票涨多了，场内投资者自然会有变现欲望，而场外散户会惧高而被按在场外，买入医院减弱，承受风险偏好普遍降低，这种影响势必导致价格出现滞涨。一旦滞涨，你就会对你之前的判断产生疑问，从而否定自己的判断，当一个人开始质疑自己的时候，就会犹豫，一犹豫就产生背离，一背离你大概率是拿不住 的，就容易卖飞。

庄家做图就是这个目的，他们是专业的。

这就是散户追涨不赚钱的主因，还有就是场内大量获利盘，布林线上轨放量了，分歧很大，还拼命冲，被人在变现，你以为在吸筹，完全判断相反了。所以当你看透这两点，追刚启动的上涨，回避连续的大涨，滞涨和回调不要对自己产生怀疑，基本问题就解决了。